Hedging Nedir? Hedging Örnekleri

Hedging nedir? Hedging, sunduğu avantajlar nedeniyle yatırımcılar tarafından bilinmesi ve kullanılması gereken bir çeşit finansal stratejidir. Hedging yöntemleri ile yatırımcılar, mali durumlarını değer kaybına yol açabilecek riskli bir duruma karşı korur.

Her ne kadar riskten korunma için Hedging işlemleri yapılsa da bu, her zaman yatırımların değer kaybetmeyeceği anlamına gelmez. Bunun yerine, böyle bir durumda kayıplar başka bir yatırımdaki kazançlarla azaltılmaya çalışılır.

Hedging, her yatırımla birlikte gelen tehlikelerin farkına varmak ve kişinin mali durumunu etkileyebilecek her türlü istenmeyen olaydan korunmayı seçmek demektir.

Hedging örnekleri arasında araba sigortası yaptırmak da yer alır. Bir araba kazası durumunda, sigorta poliçesi onarım maliyetlerinin en azından bir kısmını karşılayacaktır.

Bu yazıda, bir işlem tekniği olarak Hedging nedir ve nasıl yapılır konularına odaklanacağız. Şimdi gelin Hedging ne demek, forex Hedging yöntemleri ve Hedging nasıl yapılır konularına derinlemesine bakalım.

Hedging Ne Demek?

Hedging kelime anlamı olarak riskten korunma anlamına gelmektedir. Finans alanında ise riskten korunma, tamamlayıcı bir yatırımın maruz kalabileceği potansiyel kayıp veya kazançları dengelemeyi amaçlayan bir yatırım pozisyonu olarak tanımlanır.

Riskten korunma olarak da kullanılan Hedging yöntemi bir finansal varlıkta olumsuz fiyat hareketleri riskini azaltmak amacıyla yapılan bir işlemdir. Normal olarak, ilgili bir menkul kıymette bir mahsup veya zıt pozisyon almak şeklinde oluşur.

Hedging, bir nevi sigorta poliçesi çıkarmaya benzer. Deprem tehlikesi olan bir bölgede bir eviniz varsa, bu varlığı deprem riskinden korumak, başka bir deyişle deprem sigortası yaptırarak onu korumak istersiniz. Bu örnekte, bir depremi önleyemezsiniz, ancak bir deprem meydana gelmesi durumunda tehlikeleri azaltmak için önceden plan yapabilirsiniz.

Bence En İyi 6 Şirket Puanım
1. Olive Markets
(Türkçe Destek)
4.9
2. FXPro 4.8
3. XM 4.7
4. FXTM 4.5
5. Xtrade 4.4
6. İdealFx 4.4

Riskten korunmanın doğasında bir risk-ödül dengesi bulunur. Potansiyel riski azaltırken, potansiyel kazançları da ortadan kaldırır. Basitçe anlatmak gerekirse, riskten korunma ücretsiz değildir.

hedging nedir

Deprem sigortası poliçesi örneğinde, aylık ödemeler toplanır ve deprem hiç olmazsa poliçe sahibi ödeme almaz. Yine de çoğu insan, varlığını birden kaybetmektense bu öngörülebilir, sınırlı kaybı üstlenmeyi tercih eder. Kısacası Hedging kabul edilebilir bir maliyet içerir.

Yatırım dünyasında, forex Hedging de aynı şekilde çalışır. Yatırımcılar, risklere maruz kalmalarını azaltmak ve kontrol etmek için riskten korunma uygulamalarını tercih eder.

Forex piyasasında uygun bir şekilde hedge yapmak için, piyasada olumsuz fiyat hareketleri riskini dengelemek amacıyla çeşitli enstrümanları stratejik bir şekilde kullanmak gerekir. Bunu yapmanın en iyi yolu, hedefe yönelik ve kontrollü bir şekilde başka bir yatırım yapmaktır.

Hedging Nasıl Yapılır?

Hedging işlemleri sadece yatırımcılar tarafından değil, aynı zamanda çeşitli riskleri azaltmak ve potansiyel olumsuz etkilerden kaçınmak amacıyla varlık yönetim şirketleri tarafından da kullanılır.

Bu Hedging işlemleri ile yatırımların zarar görmesi tamamen engellenemez, fakat olumsuz etkinin boyutu önemli ölçüde azaltılabilir. Forex Hedging işlemleri aşağıdaki alanlarda kullanılabilir:

  • Menkul Kıymetler Piyasası: Burada hisse senetleri, pay piyasaları, endeksler vb. yatırım ürünlerine yapılan yatırımları içerir. Menkul kıymetlere yapılan yatırımın içerdiği risk, hisse senedi ya da menkul kıymet riski olarak bilinir.
  • Emtia Piyasası: Bu piyasada metaller, enerji ürünleri, tarım ürünleri vb. yatırım araçları yer almaktadır. Alınan risk, emtia riski olarak isimlendirilir.
  • Faiz Oranı: Burada ise borçlanma ve borç verme oranları söz konusu olmaktadır. Faiz oranlarıyla ilişkili alınan risk de faiz riskidir.
  • Para Birimleri: Döviz çiftlerine yatırım yapmak ise oynaklık ve kur riski gibi çeşitli ilişkili riskleri içerir.

Hedging işlemleri, riski sınırlandırmanıza yardımcı olur ve dikkatli bir şekilde yapılırsa alım satım planınızın büyük bir parçası olabilir.

Basit bir forex Hedging işlemi sizi korur çünkü ilk işleminizi kapatmak zorunda kalmadan ilk işleminizin tersi yönünde işlem yapmanıza olanak tanır. İlk işlemi bir kayıpla kapatmanın ve ardından yeni bir işlemi daha iyi bir noktaya yerleştirmenin daha mantıklı olduğu tartışılabilir. Bu örnek, bir yatırımcı olarak vereceğiniz karar türlerinden biridir.

İlk işleminizi tamamen kapatabilir ve daha sonra piyasaya daha iyi bir fiyatla yeniden girebilirsiniz. Hedge kullanmanın avantajı, ilk işleminizi piyasada tutabilmeniz ve piyasa ilk pozisyonunuza karşı hareket ettikçe kâr sağlayan ikinci bir işlemle para kazanabilmenizdir.

Hedging Örnekleri

Bir yatırım stratejisi olarak Hedging, negatif korelasyona sahip iki menkul kıymetin veya varlığın kullanılmasını gerektiren bir süreçtir. Başka bir yatırım yaparak bir yatırımı hedge edersiniz.

Forex Hedging işlemlerinin amacı, bir yatırımcının karını artırmak değildir. Aslında, finansal piyasada risk-getiri dengesinden asla kaçamazsınız. Bu nedenle, belirli bir miktarda riskten kaçınırsanız, diğer taraftan elde edebileceğiniz potansiyel karları da azaltırsınız.

Hedging yöntemleri kullanan yatırımcılar, opsiyonlar ve vadeli işlemler içeren türevler adı verilen karmaşık finansal araçlar kullanırlar. Hedging stratejileri anlamak için iyi bir örnek, aynı sektördeki iki şirketi düşünmektir.

Hedging örneği olarak Airbus ve Rolls Royce firmalarını ele alalım. Rolls Royce, Airbus’ın ana uçak parçaları tedarikçisidir. Bu durumda, Rolss Royce motor fiyatlarını artırmaya karar verirse Airbus’ın maliyetleri artacaktır.

Bu nedenle, riskten korunma tekniğini kullanarak Airbus, gelecekte motorları belirli bir fiyattan satın almasını sağlayan bir vadeli işlem sözleşmesi imzalayabilir. Bu gelecekteki sözleşme, Airbus’ın gerçek rakamları göz önünde bulundurarak önceden plan yapmasını sağlar.

Bunu akılda tutarak; faiz oranları, emtialar, para birimleri, hisse senetleri ve endeksler dahil olmak üzere her türlü varlığa karşı Hedging işlemleri yapmak mümkündür.

Forex döviz çiftlerinde riskten korunmak için yapılması gereken, pozitif ya da negatif korelasyona sahip 2 veya 3 döviz çiftini belirlemek ve ardından işlemlerde zıt yönlerde pozisyon almaktır.

Bu döviz çiftlerine örnek olarak şunlar verilebilir: EUR/USD ve GBP/USD, AUD/USD ve GBP/USD ve diğerleri arasında JPY/USD ve NZD/USD.

hedging örnekleri

Örneğin USD/CHF ve EUR/USD kombinasyonu, güçlü negatif korelasyonu nedeniyle riskten korunma için iyi bir seçenektir.

USD/CHF üzerinde bir alış pozisyonu ve EUR/USD üzerinde bir açık pozisyon açarak, yatırımcılar alım satım risklerini en aza indirmek için USD üzerindeki pozisyonlarını hedge edebilirler. Tam tersi pozisyonlar da alınabilir.

Bu yaklaşım, Euro’nun diğer tüm para birimlerine karşı güçlü bir para birimi haline gelmesi durumunda, EUR/USD’de USD/CHF işleminiz tarafından karşılanmayan bir dalgalanma olabileceği anlamına gelir.

Forex opsiyonları ile alım satım yapmak, belirli durumlarda kullanıldığında etkili olabilecek riskten korunma fırsatları da yaratır. Karmaşık korumaların riski en aza indirirken kârı en üst düzeye çıkarmaya yardımcı olabileceği bu küçük fırsatları belirleyebilmek için deneyimli bir yatırımcı olmak gerekir.

Forex Hedging Yöntemleri Nelerdir?

Hedging, her türlü yatırımı destekleyen dengedir. Riskten korunmanın yaygın bir türü, değeri bir dayanak varlık tarafından ölçülen bir türev veya sözleşmedir.

Örneğin, bir yatırımcının hisse senetlerinin fiyatının artacağını umarak bir şirketin hisse senetlerini satın aldığını varsayalım. Ancak tam tersine fiyat düşer ve yatırımcıyı zarara uğratır.

Yatırımcı, böyle bir olumsuz olayın etkisinin dengelenmesini sağlamak için bir opsiyon kullanırsa, zarar belirli oranda hafifletilebilir. Opsiyon, yatırımcının belirli bir süre içinde üzerinde anlaşılan bir fiyattan hisse senedi almasına veya satmasına izin veren bir anlaşmadır.

Bu durumda, bir satım opsiyonu yatırımcının hisse senedinin fiyatındaki düşüşten kar elde etmesini sağlayacaktır. Bu kâr, hisseyi satın almaktan kaynaklanan kaybının en azından bir kısmını dengeler. Bu, en etkili korunma stratejilerinden biri olarak kabul edilir.

Çeşitli Hedging stratejileri bulunmaktadır ve her biri benzersizdir. Yatırımcılar, en iyi sonuçları elde edebilmek için yalnızca bir stratejiyi değil, farklı stratejiler kullanmaya çalışmalıdır.

Yatırımcıların dikkate alması gereken en yaygın Hedging yöntemleri şu şekilde sıralanmaktadır:

  1. Portföy Çeşitlendirme
  2. Arbitraj
  3. Ortalama Düşürme
  4. Nakitte Kalma

Şimdi bu yöntemlerin detaylarına gelin yakından bakalım.

1. Portföy Çeşitlendirme

Tüm yumurtaları tek bir sepete koymayın sözünü defalarca duyduğunuza eminim. Bu söz asla eskimez ve aslında finans alanında oldukça mantıklıdır. Portföy oluştururken çeşitlendirme yapmak, bir yatırımcının finansmanını tek tip yönde hareket etmeyen yatırım yapması anlamına gelir.

Biraz daha açacak olursak, birbiriyle ilgili olmayan çeşitli yatırım araçlarına yatırım yapmaktır. Böylelikle, bunlardan biri düşse bile diğerleri yükselebilir. Bu şekilde riskten korunma sağlanabilir.

Örnek olarak farklı sektörlerde bulunan firmaların hisse senetlerini almak verilebilir. Ya da dolar, altın, bitcoin gibi varlıklardan sepet oluşturmak Hedging örnekleri arasında yer almaktadır.

2. Arbitraj

Arbitraj da Hedging yöntemleri arasında yer almaktadır. Oldukça basit fakat etkili bir yöntemdir. Bir ürünü ucuz bir piyasadan alıp başka bir piyasada daha yüksek bir fiyata satmak olarak açıklanabilir. Bu şekilde küçük ancak istikrarlı kar elde edilebilir.

hedging yöntemleri

Riskten kaçınma noktasında zararı kapatmak için en kolay stratejilerden biridir. Diyelim ki bir yatırım aracını ucuza aldınız ve başka bir yerde bu yatırım aracının fiyatı daha yüksek. Hemen ürünü o piyasaya aktarıp kar edebilirsiniz. Bu, son zamanlar kripto paralarda sıklıkla yapılmakta.

3. Ortalama Düşürme

Ortalama düşürme stratejisi, bir ürünün maliyeti, satış fiyatı düşmüş olsa bile belirli bir üründen daha fazla birim satın almayı ifade eder. Hisse senedi veya döviz çiftleri ile işlem yapanlar genellikle riskten korunma için bu stratejiyi kullanır.

Daha önce satın alınan bir ürünün fiyatı önemli ölçüde düşerse, daha düşük fiyattan daha fazla o üründen satın alınır. Sonrasında, fiyat iki alış fiyatı arasında yükselirse ikinci alıştan elde edilen kar, ilk alıştan doğan zararı azaltır.

4. Nakitte Kalma

Bu strateji göründüğü kadar basittir. Yatırımcı, yatırımlarındaki potansiyel kayıplara karşı korunmak için parasının bir kısmını nakit olarak tutar. Böylelikle alttan alım için elinde bakiye bulunur. Ayrıca bu nakit faiz ve diğer farklı seçeneklerle değerlendirilebilir.

Forex Hedging yöntemleri genellikle yatırımcılar tarafından riski sınırlamak için kullanılsa da bu stratejinin kötü uygulanması işlem hesabınız için felaket olabilir.

Forex’te Hedge işlemleri karmaşıklığı nedeniyle yatırımcılar korunmalarının olası zararları önleyeceğinden asla tam olarak emin olamazlar. İyi tasarlanmış bir hedge ile bile, deneyimli yatırımcıların dahi her iki işlemde zarar etmesi mümkündür. Komisyonlar ve swaplar gibi faktörler de dikkatlice düşünülmelidir.

Yatırımcılar, piyasa dalgalanmaları ve fiyat oynaklığından yararlanmak için alım satımların nasıl zamanlanacağı konusunda güçlü bir bilgiye sahip olana kadar karmaşık Hedging stratejilerine girmemelidir.

Kötü zamanlama ve karmaşık döviz çifti kararları, kısa sürede hızlı kayıplara neden olabilir.

Daha önce yatırım şirketlerinde çalışmış ve 10 yıldır forex piyasasında işlem yapan biri olarak, bilgi ve tecrübelerimi sizlerle paylaşıyorum.

AKLINA TAKILANI SOR

Please enter your comment!
Please enter your name here